План капитальных вложений в бизнес необходимо создавать, учитывая ряд требований. В разработке инвестиционного проекта предприятия готовы помочь специалисты — Сайт инвестиционных проектов на сайте.
Для того чтобы планирование проводилось наиболее эффективно, необходимо разбить подлежащий анализу период работы предприятия на промежутки — интервалы планирования. Разработка инвестиционного проекта должна проходить поэтапно. Этот процесс включает четыре стадии:
- исследование, планирование и создание проекта предприятия;
- реализация;
- текущий контроль и регулирование в ходе реализации проекта предприятия;
- оценка и анализ результатов.
Стадии разработки инвестиционного проекта предприятия
Наиболее важные процедуры в первой части работы над документом — это формирование перечня целей инвестирования, анализ рынков, экономическая оценка и уточнение планов в зависимости от различных ограничивающих факторов (времени, ресурсов, социально-экономических особенностей). Итогом работы в первой стадии должно стать формирование инвестиционного проекта предприятия со всеми приложениями и подпунктами.
Вторая стадия — реализация разработанного и одобренного проекта, в свою очередь, подразделяется на три этапа:
- инвестирование;
- непосредственное исполнение (производственный цикл, затраты, сбыт);
- ликвидация последствий.
В международной практике подготовки инвестиционных проектов предприятий этот процесс чаще всего делят на три основных этапа:
- Предынвестиционный.
- Инвестирование.
- Эксплуатация созданных объектов.
Важно понимать, что каждый из этапов такой работы дает возможность решить определенный набор задач. По мере реализации намеченного плана информация о проекте пополняется и уточняется. На каждом из этапов такой работы можно подводить своеобразный промежуточный итог: подтвердилась или нет целесообразность начатой работы, стоит ли переходить к следующей стадии?
После завершения разработки инвестиционного проекта необходима оценка возможности его реализации с учетом юридических, экономических, производственных и маркетинговых особенностей. В этом случае в качестве исходных данных стоит использовать информацию о макроэкономической ситуации, состоянии рынка сбыта, наличии налоговой нагрузки, технологических особенностях отрасли. В результате такой оценки необходимо составить временной график осуществления плана.
Кроме оценки рисков, предынвестиционный этап работы должен включать работу по поиску инвестиционных концепций. Для различных сфер деятельности и предприятий существуют разнообразные отрасли и условия, в рамках которых следует вести такой поиск:
- Полезные ископаемые и другие ресурсы, пригодные для использования и переработки.
- Существующее сельхозпроизводство, имеющее потенциал для развития.
- Возможность ввода на рынок новых видов товаров.
- Создание импортозамещающих производств.
- Реализация потребностей, которые возникают или могут возникнуть в отраслях-потребителях.
- Возможности диверсификации производства на единой сырьевой базе.
- Увеличение масштабов производства для экономии на издержках.
- Благоприятные экономические условия для развития определенной отрасли.
Еще один важный этап работы при разработке инвестиционного проекта предприятия — предварительная подготовка. На этой стадии можно заняться непосредственно созданием бизнес-плана, в котором будут описаны все этапы работы, проанализированы риски, описаны способы решения имеющихся проблем.
Ожидаемый итог такой работы — создание предварительного инвестиционного проекта предприятия. Он должен иметь четкую структуру, которую нужно будет взять за основу при более детальной проработке документа на следующих этапах работы. Предварительный план должен включать разделы:
- Примерный объем и структура производства, которые необходимы для обеспечения выпуска прогнозируемого объема продукции.
- Технические условия для выпуска продукции.
- Наличие возможностей для размещения производственных площадей.
- Ресурсы, необходимые для производства продукции.
- Персонал, организация труда, зарплата.
- Накладные расходы: размер и структура.
- Организационно-правовой статус проекта.
- Финансовое обеспечение, необходимый объем инвестиций, производственные затраты, ожидаемая прибыльность.
При переходе к этапу инвестирования необходима оценка стоимости привлекаемого капитала. Требуются графики капитальных вложений, информация об объемах продаж, текущих затратах проекта, ставки дисконтирования. Все эти данные стоит оформить в виде таблиц, в которых необходимо включить основные показатели эффективности инвестиций:
- чистую современную ценность (NPV);
- внутреннюю ставку доходности (IRR);
- сроки окупаемости.
Собственник инвестиционного проекта предприятия при переходе к стадии реализации должен выбрать оптимальную для себя схему финансирования и оценки эффективности сделанных вложений. С этой целью изучают подробную информацию о кредитной активности предприятия, дивидендных выплатах и т. д. По итогам такой проверки составляется финансовый план и прогнозные показатели финансовой состоятельности инвестиционного проекта предприятия.
Для того чтобы обеспечить реализуемость бизнес-схемы, необходимо верно и обоснованно выбрать способ привлечения финансов.
Основные методы финансирования инвестиционных проектов предприятий
- Самофинансирование (инвестиции в развитие компании за счет собственных финансовых ресурсов).
- Долевое финансирование, например акционирование.
- Привлечение кредитов или выпуск облигаций.
- Лизинговые сделки.
- Бюджетное финансирование.
- Проектное финансирование.
- Смешанный метод (комбинация нескольких способов).
В любом случае под источниками и методами финансирования принято понимать поступающие в бюджет компании денежные ресурсы, за счет которых эти средства привлекаются. При составлении инвестиционного проекта предприятия необходимо уже на начальном этапе работы четко представлять, с какими именно источниками предстоит работать.
Выбирая любой из имеющихся внешних и внутренних источников дополнительных капиталовложений, необходимо учитывать их плюсы и минусы, а также особенности отрасли, в которой работает предприятие. Разработка инвестиционного проекта предприятия на основе неточного анализа предпочтительных финансовых источников — это бесполезная трата ресурсов и времени, которая не принесет желаемых результатов.